現金比率下降說明企業(yè)直接償付流動負債的能力降低，對于債權人來說，現金流量比率總是越高越好。現金流量比率越高，說明公司的短期償債能力越強;現金流量比率越低，說明公司的短期償債能力越弱。如果現金比率達到或超過1，即現金余額等于或大于流動負債總額，那就是說，公司即使不動用其他資產，如存貨、應收賬款等，光靠手中的現金就足以償還流動負債。

需要注意的是，但于公司來說，現金比率并不是越高越好。因為資產的流動性(即其變現能力)和其盈利能力成反比，流動性越差的，盈利能力越強，而流動性越好的其盈利能力越差。在公司的所有資產中，現金是流動性最好的資產，同時也是盈利能力最低的資產。保持過高的現金比率，就會使資產過多地保留在盈利能力最低的現金上，雖然提高了公司的償債能力，但降低了公司的獲利能力。

決定盈利現金比率高低的主要因素有：

①國民收入。作為交換的媒介，隨著國民收入水平的提高，現金貨幣的數量增加。在其他條件不變的情況下，現金比率與國民收入水平成正比。

②貨幣流通速度。在其他條件不變的情況下，貨幣流通速度的變化方向與現金比率相反。

③持有現金的成本，即持有現金所損失的利息收入。持有現金的成本與利潤現金比率呈負相關，持有現金的成本越高，現金比率就越低。

④城市化和貨幣化程度。貨幣化趨向于增加現金比率，隨著城市化進程的提高，現金比率會下降。

⑤金融機構的發(fā)展程度。金融機構越發(fā)達，現金比率越低。

⑥盈利現金比率通常在通貨膨脹期間增加。