基金有很多種類型,有一種基金將基金拆分成有不同收益特征的子份額,這就是分級基金,剛開始投資分級基金的時候,我們要對其做好初步的了解,那么分級基金上折和下折是什么意思呢?
分級基金上折和下折是什么意思?
【1】上折:母基金的上漲會帶動B份額的凈值上漲,從而使得杠桿變小,這樣一來B的意義就不大了,所以要通過上折來調(diào)整杠桿,把所有份額的凈值降低至1,降低的這一部分則發(fā)放給投資者。
【2】下折:在市場連續(xù)或者震蕩下跌時,B份額占總資產(chǎn)的比例不斷縮小,杠桿逐漸增大,B的風(fēng)險就顯的非常高。為了降低杠桿,就要減少份額,提高凈值。
分級基金上折和下折即分級基金為了調(diào)整杠桿或合理分配持有人利益,對母基金旗下A、B份額凈值定期或不定期進行凈值折算的做法。
分級基金中的B份額從A中融資,獲得杠桿,杠桿與凈值呈反比,凈值越低,杠桿越高。
分級基金的有關(guān)內(nèi)容,希望對大家有所幫助。